ETF盘中资讯|算力大回调，创业板人工智能ETF跌超3%失守60日线，能否上车？中信证券：算力有望复刻美股长牛行情
14日早盘，算力大幅回调，光模块等跌幅居前，中际旭创跌超4%，天孚通信、新易盛均下挫逾3%。热门ETF方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能ETF（159363）场内下跌逾3%失守60日线，领跌全市场，实时成交额超1亿元，盘中频现溢价，资金净申购2000万份。
消息面上，美股大型科技股再遭猛烈抛售，甲骨文大跌超4%，英伟达大跌超3%。投资者持续抛售科技公司股票，尤其是人工智能相关板块，原因在于市场对其估值感到担忧。不过，摩根大通资产与财富管理的CEO Mary Callahan Erdoes在美东时间本周四表示，投资者应关注AI带来的机遇，而非当前是否存在泡沫。
展望2026年，中信证券指出，AI投资机会扩散，建议关注算力产业链和AI应用。国产算力方兴未艾，业绩弹性及投资确定性兼备，有望复刻美股2023年以来的长牛行情。产业链上下游带来更大的投资机遇，液冷、存储、电源、光模块、PCB、量子计算等细分领域有望迎来更高的业绩弹性。模型和应用侧亦有望迎来局部爆发机遇，看好AI全面赋能下的互联网科技巨头，以及AI广告、AI Agent等落地速度较快的AI应用赛道。
聚焦光模块，中信建投认为，随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长，2026年800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势，而1.6T的出货规模也将大幅增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局，持续重点推荐光模块龙头等公司。
同类比较看，截至10月31日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超7亿元，规模、交投在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中高居第一。