考虑到数据可得性、投资性价比以及分析便利性，下面以1家股份行、全部14家城商行、以及挑选的3家农商行作为样本银行(名称列表见以下各家银行前十大股东机构图)进行分析。
股权集中度来看，恒丰银行、泰安银行、枣庄银行、德州银行等银行股权较为集中，前十大股东占比均在80%以上。其中枣庄银行和恒丰银行的第一大股东占比超过50%，股权更显集中。相比之下，农商行股权集中度较低。
各家银行前十大股东机构：
1. 部分银行涉房贷款多不良率上行，资本充足水平下降
山东样本银行拨备覆盖率整体有所下降，资质较弱的安丘农商行下降幅度最大。《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》将拨备覆盖率的监管要求由150%调整为120%-150%。山东17家样本行拨备覆盖率均满足监管要求，2021平均水平为182.5%，较上年减少5.18个百分点。拨备覆盖率发生下降的有安丘农商行、青岛农商行、临商银行、潍坊银行、泰安银行、威海银行、莱商银行。
2. 负债扩张速度较快，部分银行较依赖同业负债
从负债规模来看，恒丰银行作为山东唯一一家股份行，负债规模最大，达到1.1万亿。负债增速来看，齐商银行、东营银行、济宁银行、临商银行扩张速度较快。齐商银行负债增速快主要依靠吸收公司活期存款增多。
负债结构方面，部分银行同业负债占比高。恒丰银行作为山东唯一一家股份行，其同业负债占比也最高，尽管同业依赖度较上年下降7.99pct，但依然达到20.15%。其他同业负债依赖度高的还有潍坊银行、泰安银行和青岛农商行。
3. 存续金融债和存单规模在全国各省份排名第七，恒丰银行债券存续最大
截至2022年10月，山东省银行存续金融债和存单规模约5300亿元，规模在全国各省份第七位。存续金融债包括二级资本债338亿元，银行永续债705亿元，银行普通债400亿元。主要发行主体为城商行、股份行和农商行，其中又以城商行和股份行为主。
山东各类银行存续债券规模(家，亿元)
“地方政府注资+引战重组”的方式处置恒丰银行风险。2017年末，山东省成立临时党委入驻恒丰银行，将管理层进行大换血，并在监管当局指导下制定并实施了市场化改革方案。2019年8月，恒丰银行重组方案获准，山东确定了“剥离不良、引进战投、整体上市”的改革重组路径。剥离不良资产方面，向山东省资产管理公司转让1400多亿不良资产。同时恒丰银行引进1000亿元战略投资，包括中央汇金公司出资600亿，山东省财政出资360亿注入山东省资产管理公司，新加坡大华银行和其他股东跟投40亿。恒丰银行扩股增资，股权结构得到重塑。
截至2019年底，恒丰银行完成不良资产剥离，引入1000亿元战略投资者资金，顺利完成股改建账，资本充足率等核心监管指标均达到监管要求。恒丰银行改革重组工作基本完成。
16家样本银行特点汇总
据国盛证券报告，我们将山东16家样本银行的特点汇总，以供投资者进行参考。重点关注股东背景、地产相关贷款占比、不良率、净息差、资本充足率等方面，推荐关注威海银行、济宁银行。
威海银行国企股东占比高，前十大股东来看国企股东持股比例65.9%，资本充足率较高，在行业息差整体收窄时其净息差逆势上升，涉房贷款占比23.7%，不良率相对平稳。
各家样本银行特点汇总：
(原标题：发债银行评测?| 山东省18家样本银行透视：整体资本充足率下降，个别逼近监管红线；推荐关注威海银行、济宁银行)