本文首发10月6日，仅为公司分析，不涉及股票推荐，据此买卖，风险自负。
条件1：三年一期营业收入保持增长，其中24年上半年增速大于20%，21年-23年增速大于10%；
条件2：毛利率大于30%；
条件3：研发支出占营业收入的比例大于10%；
条件4：年初至今股价涨幅小于0；
条件5：24年上半年扣非归母净利润大于0。
共选出15家公司，其中半导体包括微导纳米、南芯科技、精智达、芯碁微装、拓荆科技等；医药生物包括神州细胞、微电生理、心脉医疗、阳光诺和德等；军工包括航天环宇；3d打印铂力特；机器人科德数控等等。我们简单看看。
1、微导纳米
半导体设备行业。微导纳米为ALD设备龙头（薄膜沉积设备的一种），依托这一平台型技术拓展光伏&半导体领域的应用，24年上半年收入来看，光伏占比78%，半导体占比19%。从市场竞争来看，ALD有产出的主要是北方华创和中微公司。
不论是半导体设备还是光伏设备，公司合同负债值得跟踪：22年-24年上半年合同负债余额为6.25亿、19.58亿和24.59亿，同比增长402%、213%和58%。截至2024Q2末，公司在手订单80.85亿元，同比增长29%，其中光伏在手订单66.67亿元，同比增长19%，半导体在手订单13.44亿元，同比增长145%。
24年上半年收入7.87亿，扣非归母净利润只有0.11亿，利润看着一般，不过公司大部分收入利润均是下半年确认的，从订单和合同负债来看，今年保持高速增长没问题。
微导纳米是先导智能的兄弟公司，公司市值122亿，值得重点关注。
2、南芯科技
芯片企业。公司成立于2015年，是国内领先的模拟和嵌入式芯片设计企业，专注于电源及电池管理芯片，可应用于手机、笔记本/平板电脑及工业、汽车领域，系少数能与国际大厂直接竞争并实现高端产品国产替代的公司，主要客户包括OVM、传音等手机厂商沃尔沃、现代等车企以及TTI等工业厂商。2021年公司电荷泵充电管理芯片便位列全球第一（占比24%），升降压充电管理芯片位列全球第二、国内第一。
收入、利润数据表现优秀，甚至有点夸张了。
公司目前市值146亿，重点关注。
3、神州细胞
创新药企业。公司由谢良志博士带领团队于2002年成立，管理团队具有丰富抗体和疫苗大规模生产经验，致力于开发高需求、高质量、低成本的生物药，2021年7月国内首家重组凝血Ⅷ因子安佳因获批上市，应用于A型血友病的治疗和预防。
医药企业的数据尤其是这种依赖单产品的，产品爆发业绩爆发，所以神州细胞业绩爆发了，24年上半年收入增长61%，扣非归母净利润增长16倍。
神州细胞市值184亿。
4、航天环宇
军工企业。公司已经形成宇航产品（客户：科研所）、航空航天工艺装备（客户：商飞等）、航空产品（航发、商飞等）、卫星通信及测控测试设备四大业务板块，感觉公司业务有点杂。
从利润表来看，数据很好看，虽然规模很小。
公司市值81亿，重点关注。
5、精智达
精智达深耕新型显示器件检测设备十余年形成了涵盖光学检测及校正修复系统、老化系统、触控检测系统和信号发生器等完善的新型显示器检测设备产品体系，积累了维信诺、TCL科技、京东方深天马等客户资源。在巩固新型显示器件检测设备业务的同时，精智达也向半导体行业延伸应用领域，布局晶圆测试、老化修复、封装测试等系统产品线。成功开发睿力集成（长鑫存储）、沛顿科技、晋华集成、通富微电等客户。
23年收入中，显示检测设备收入占比87%，半导体测试收入占比13%。虽然目前没啥利润，但是收入保持了非常不错的增长。
精智达市值51亿，重点关注。
6、芯碁微装
公司在PCB直接成像设备领域为国产领军企业，并在泛半导体直写光刻设备拓展，布局涵盖先进封装、IC载板、掩模版制版及光伏铜电镀等领域。
收入、利润数据非常漂亮，保持高速增长，不过没什么合同负债，跟半导体设备不同，PCB业务营收占比预计在70%左右。
公司目前市值为87亿，重点关注。
7、微电生理
这家就pass了。
8、铂力特
3d打印龙头，公司作为3D打印行业龙头，覆盖材料、设备、打印全产业链，业绩保持高速增长。
虽然利润不稳定，但是收入增长是真不错。
公司市值142亿。
9、爱科赛博
公司深耕电源领域二十余载，在测试电源行业处于领先水平，在新能源汽车、新能源发电等领域具有大批优质客户，业务保持较快增长。
收入保持不错的增长。
公司市值只有31亿。
10、科德数控
科德数控深耕高端数控领域二十余载，专注高端五轴联动数控机床、数控系统及关键功能部件的研制，核心技术自主可控。公司已实现高端五轴数控机床、数控系统与核心零部件全产业链布局的企业；公司的高端五轴数控机床在航空、航天、船舶、军工、汽车等高端装备制造领域广泛应用。
收入增速非常不错。
公司市值76亿。
11、心脉医疗
这只就不说了，还是担心集采。
12、拓荆科技
拓荆科技成立于2010年，薄膜沉积设备龙头，在集成电路逻辑芯片、存储芯片制造等领域得到广泛应用。同时公司在手订单充足，23年在手订单量超过64亿元。公司2024年上半年新签销售订单及出货金额均同比大幅增加，且第二季度新签订单同比、环比均有大幅增加，目前公司在手订单充足。
收入保持高速增长，同时合同负债保持增长，截止24年上半年，合同负债20亿，同比增长35%。
13、伟创电气
公司主营通用变频器、行业专机及伺服产品，绑定海内外行业龙头企业直销，对中小企业经销，22年海外业务同比增184%，占比约22%。核心产品变频器技术全球领先，采取自研方式丰富产品品类，品类由单一变频器，拓展新品类至伺服、PLC、运动控制系统，打开规模天花板。
收入、利润都保持了非常不错的增长。
公司市值62亿。
14、阳光诺和
这家我中过签，一家cro企业，目前市值仅49亿。
15、日联科技
公司是国内领先的工业X射线检测设备及核心部件的供应商，受益于下游高景气度及国产替代，业绩快速成长。在IC及电子制造领域，公司自主开发的多款离线型、在线型检测设备已交付至安费诺、立讯精密、景旺电子等知名客户。此外，公司新能源锂电在线式X射线智能检测技术处于市场领先地位，产品覆盖欣旺达、比亚迪锂电池、宁德时代等龙头电池客户。在铸件焊件及材料领域，公司产品以离线式为主，已交付特斯拉上海超级工厂使用公司自研微焦点X射线源，成功打破海外大厂垄断。