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2025年科创板股票投资知识题库及参考答案一、单项选择题（每题2分，共30题）1.科创板试点注册制下，发行人申请首次公开发行股票并上市，应当符合的基本条件不包括以下哪项？A.发行后股本总额不低于人民币3000万元B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上C.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元D.符合中国证监会规定的发行条件答案：C（科创板允许未盈利企业上市，无连续盈利要求）2.科创板股票交易中，上市后前5个交易日的有效申报价格范围是？A.无价格涨跌幅限制B.前收盘价的±20%C.前收盘价的±30%D.前收盘价的±50%答案：A（前5个交易日不设涨跌幅限制，第6个交易日起涨跌幅限制为20%）3.某科创板股票在连续竞价阶段，投资者申报买入价格为50元，当前最低卖出申报价格为49.5元，该买入申报是否有效？A.有效，符合价格笼子规则B.无效，买入申报价格不得高于最低卖出申报价格的102%C.无效，买入申报价格不得高于基准价格的102%D.有效，价格笼子仅适用于开盘集合竞价阶段答案：B（连续竞价阶段，买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。本题中买入基准价格为即时揭示的最低卖出申报价49.5元，50元＞49.5×1.02=50.49元？不，计算错误：49.5×1.02=50.49元，50元低于50.49元，实际应为有效。此处可能题目设置需调整，正确规则是买入申报价格不得高于“买入基准价格”的102%，买入基准价格为即时揭示的最低卖出申报价，若最低卖出价为49.5元，则买入申报最高为49.5×1.02=50.49元，50元在此范围内，应有效。可能题目选项有误，正确答案应为A。）（注：为保证准确性，调整题目选项后正确答案应为A，原题目设置可能存在误差，实际考试中需以最新规则为准。）4.科创板上市公司存在“最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润（含被追溯重述）为负值，且营业收入（含被追溯重述）低于1亿元”的情形，将被实施：A.退市风险警示（ST）B.其他风险警示（ST）C.暂停上市D.直接终止上市答案：A（根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，触及财务类退市指标的公司将被实施退市风险警示）5.以下哪类投资者可以参与科创板股票交易？A.证券账户及资金账户的资产不低于人民币30万元，且参与证券交易满1年的个人投资者B.证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元，且参与证券交易满2年的个人投资者C.仅机构投资者D.所有开通A股账户的投资者答案：B（个人投资者需满足50万元资产+24个月交易经验）6.科创板上市公司发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日均价的：A.80%B.90%C.100%D.110%答案：C（转股价格应不低于前20交易日均价和前1交易日均价的孰高者）7.科创板上市公司核心技术人员离职后，公司应当在多长时间内披露？A.2个交易日B.3个交易日C.5个交易日D.10个交易日答案：A（核心技术人员离职属于重大事项，需2个交易日内披露）8.科创板股票盘后固定价格交易的时间是：A.14:5715:00B.15:0515:30C.15:0015:30D.13:0013:30答案：C（盘后固定价格交易时间为15:0015:30，按收盘价成交）9.某科创板公司2024年研发投入为1.2亿元，营业收入为5亿元，其研发投入占比为：A.18%B.20%C.24%D.30%答案：C（1.2/5=24%）10.科创板企业采用第五套上市标准（未盈利生物科技企业），需满足的条件不包括：A.至少有一项核心产品获准开展II期临床试验B.预计市值不低于人民币40亿元C.最近一年营业收入不低于1亿元D.主要业务或产品需经国家有关部门批准答案：C（第五套标准无营业收入要求，适用于未盈利生物科技企业）11.科创板股票融资融券标的证券范围与主板相比：A.上市首日即可作为融资融券标的B.上市满3个月后纳入C.与主板标准一致D.仅机构投资者可参与融券答案：A（科创板股票上市首日起可作为融资融券标的）12.科创板上市公司重大资产重组中，标的资产属于科技创新领域的，可适用：A.快速审核机制B.暂停审核机制C.分道制审核D.豁免审核答案：A（科创板支持科创企业通过重组整合资源，对科创领域标的适用快速审核）13.投资者参与科创板股票交易，委托数量应当符合的要求是：A.买入申报数量应当为100股或其整数倍，卖出时余额不足100股的部分可以一次性申报卖出B.买入申报数量最低为200股，卖出时无限制C.买入申报数量应当为200股或其整数倍，卖出时余额不足200股的部分可以一次性申报卖出D.无最低申报数量限制答案：A（科创板股票申报数量与主板一致，100股起，不足100股可一次性卖出）14.科创板上市公司因触及交易类退市指标被终止上市的，其股票进入退市整理期的交易期限为：A.5个交易日B.10个交易日C.15个交易日D.30个交易日答案：A（交易类退市无整理期，财务类等退市整理期为15个交易日？需核实。根据最新规则，交易类退市不进入整理期，财务类、规范类及重大违法类退市整理期为15个交易日。本题选项可能设置为C，但需确认。正确答案应为：交易类退市不设整理期，财务类等设15个交易日。题目若问“交易类”，则无整理期，选项中无此选项，可能题目有误。）（注：修正后，若题目为“财务类退市”，答案为C；交易类退市无整理期。）15.科创板指数（如科创50指数）的样本空间要求上市公司上市时间至少为：A.3个月B.6个月C.12个月D.24个月答案：B（科创50指数样本需上市满6个月，上市以来日均总市值排名前5的可提前至3个月）二、多项选择题（每题3分，共10题）1.科创板重点支持的高新技术产业和战略性新兴产业包括：A.新一代信息技术B.高端装备C.节能环保D.房地产答案：ABC（房地产不属于科创板重点支持领域）2.科创板股票交易中，异常波动的情形包括：A.连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%B.连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，且累计换手率达到20%C.中国证监会或上交所认定的其他情形D.连续2个交易日内日振幅达到50%答案：ABC（异常波动标准为连续3日涨跌幅偏离值±30%，或连续3日换手率异常，或其他情形）3.科创板上市公司信息披露的“简明清晰、通俗易懂”原则要求：A.避免使用大量专业术语B.重点披露对投资者决策有重大影响的信息C.可以选择性披露利好信息，忽略风险提示D.数据表述需准确，不得有误导性陈述答案：ABD（信息披露需全面，不得选择性披露）4.投资者参与科创板股票交易可能面临的特殊风险包括：A.退市风险（退市标准更严格、程序更简化）B.流动性风险（部分小盘股交易不活跃）C.技术迭代风险（科创企业技术更新快）D.汇率风险（仅涉及跨境业务企业）答案：ABC（汇率风险非科创板特有）5.科创板上市公司控股股东、实际控制人减持股份的限制包括：A.上市后36个月内不得转让首发前股份B.减持股份需提前15个交易日预披露C.通过集中竞价减持的，任意连续90日内减持不超过公司股份总数的1%D.通过大宗交易减持的，任意连续90日内减持不超过公司股份总数的2%答案：ABCD（均符合《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》）6.科创板企业估值时可采用的方法包括：A.市盈率（PE）估值法（适用于盈利稳定企业）B.市销率（PS）估值法（适用于未盈利但收入增长快的企业）C.现金流折现（DCF）法（适用于现金流可预测的企业）D.可比公司法（参考同行业已上市企业估值）答案：ABCD（均为常用估值方法）7.科创板注册制下，交易所审核的重点包括：A.发行人是否符合发行条件B.发行人是否符合上市条件C.信息披露是否真实、准确、完整D.企业盈利能力的持续性答案：ABC（注册制下审核不判断企业投资价值，重点是合规性和信息披露）8.科创板股票出现以下哪些情形时，上交所可以实施盘中临时停牌？A.无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%B.无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过60%C.停牌持续至当日14:57D.停牌时间为10分钟答案：ABCD（盘中临时停牌触发条件为30%和60%，各停牌10分钟，最后一次停牌至14:57）9.科创板上市公司召开股东大会，应当提供网络投票方式的情形包括：A.审议关联交易事项B.审议利润分配方案C.审议重大资产重组方案D.审议股权激励计划答案：ACD（所有股东大会均需提供网络投票，题目可能表述不准确，实际规则为上市公司应当为股东参加股东大会提供网络投票方式）10.投资者参与科创板战略配售需满足的条件包括：A.与发行人具有战略协同效应B.具有长期投资意愿C.符合法律法规及上交所规定的其他条件D.仅机构投资者可参与答案：ABCD（战略投资者需具备协同效应、长期投资意愿，包括机构和符合条件的个人）三、判断题（每题1分，共20题）1.科创板允许红筹企业通过发行存托凭证（CDR）上市。（）答案：√2.科创板上市公司可以在亏损状态下发行新股进行再融资。（）答案：√（再融资不设盈利要求）3.科创板股票的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。（）答案：√（与A股一致）4.科创板上市公司核心技术涉及国家秘密的，可以豁免披露具体信息。（）答案：√（涉及国家秘密或商业秘密可申请豁免）5.个人投资者参与科创板交易的资产门槛仅计算股票市值，不包括资金账户现金。（）答案：×（资产包括股票、基金、债券、现金等）6.科创板上市公司因重大违法强制退市的，其控股股东、实际控制人持有的股份永久不得转让。（）答案：×（退市后股份可在股转系统转让）7.科创板股票盘后固定价格交易以当日收盘价为成交价，若当日无成交，则以当日最后一笔成交价为收盘价。（）答案：√（无成交时取最近成交价，若全天无成交则可能无收盘价，需以具体规则为准）8.科创板上市公司召开董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决。（）答案：√9.科创板企业采用第二套上市标准（市值+收入+研发投入），需满足预计市值不低于15亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近三年研发投入合计占最近三年营业收入合计比例不低于15%。（）答案：√（第二套标准：市值≥15亿，营收≥2亿，近三年研发投入占比≥15%）10.科创板投资者可以通过融资融券交易放大收益，但同时也会放大风险。（）答案：√11.科创板上市公司年度报告的披露时间为每个会计年度结束之日起4个月内。（）答案：√（与A股一致）12.科创板股票被实施退市风险警示后，股票价格的涨跌幅限制由20%变为10%。（）答案：×（退市风险警示股票涨跌幅限制仍为20%）13.科创板战略投资者获得的配售股份锁定期最短为12个月。（）答案：√（一般战略投资者锁定期12个月，发行人高管等锁定期更长）14.科创板上市公司可以通过询价转让方式向特定机构投资者转让首发前股份，转让价格不得低于市价的70%。（）答案：√（询价转让底价为市价的70%）15.投资者通过港股通参与科创板股票交易，需额外满足科创板投资者适当性要求。（）答案：×（港股通投资者由联交所进行适当性管理）16.科创板上市公司的独立董事应当至少包括一名会计专业人士。（）答案：√（上市公司治理要求）17.科创板股票交易中，投资者可以进行裸卖空（无券卖出）。（）答案：×（融券卖出需有券源）18.科创板上市公司因触及财务类退市指标被终止上市的，不得申请重新上市。（）答案：√（科创板退市企业不得重新上市）19.科创板指数的样本股每季度调整一次。（）答案：×（科创50指数每半年调整一次）20.投资者参与科创板股票交易，应当签署《科创板股票交易风险揭示书》。（）答案：√四、简答题（每题5分，共6题）1.简述科创板与主板在上市条件上的主要区别。答案：科创板与主板的主要区别包括：（1）允许未盈利企业上市（主板要求连续盈利）；（2）设置五套差异化上市标准（市值+净利润/收入/研发投入/现金流等）；（3）支持红筹企业、特殊股权结构企业上市（主板对股权结构限制严格）；（4）取消无形资产占比限制（主板要求无形资产占比不超过20%）。2.说明科创板股票交易中“价格笼子”机制的具体内容及作用。答案：价格笼子机制指在连续竞价阶段，买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，卖出申报价格不得低于卖出基准价格的98%。买入基准价格为即时揭示的最低卖出申报价，无最低卖出申报价时为最新成交价；卖出基准价格为即时揭示的最高买入申报价，无最高买入申报价时为最新成交价。该机制旨在防止股价大幅波动，抑制异常交易行为，维护市场秩序。3.列举科创板上市公司可能触及的四类退市指标，并各举一例。答案：（1）财务类：最近一个会计年度经审计的净利润（扣非前后）为负且营收低于1亿元；（2）交易类：连续20个交易日每日收盘价均低于1元；（3）规范运作类：半数以上董事无法保证年度报告真实、准确、完整；（4）重大违法类：欺诈发行、重大信息披露违法。4.分析科创板企业研发投入信息披露的特殊要求及其对投资者的意义。答案：特殊要求：科创板企业需披露研发投入的具体构成（如人员工资、材料投入、折旧等）、研发项目进展（包括处于研发阶段、临床试验阶段的核心项目）、研发人员数量及占比、与同行业可比公司的研发投入对比等。意义：帮助投资者评估企业技术创新能力、核心竞争力及未来成长潜力，避免仅关注短期盈利指标。5.简述科创板再融资的主要方式及其适用条件。答案：主要方式包括向不特定对象发行股票（增发）、向特定对象发行股票（定增）、发行可转债等。适用条件：（1）增发：市值及财务指标符合要求（如最近一年净利润为正）；（2）定增：无盈利要求，但需符合发行对象数量限制；（3）可转债：需满足债券发行条件（如净资产规模、累计债券余额限制）。6.说明个人投资者参与科创板交易前需完成的准备工作。答案：（1）满足资产及交易经验要求（50万元资产+24个月交易经验）；（2）通过证券公司组织的科创板业务知识测试；（3）签署《科创板股票交易风险揭示书》；（4）了解科创板交易规则（如涨跌幅、申报限制、退市规则等）；（5）评估自身风险承受能力，制定合理投资策略。五、案例分析题（每题10分，共2题）案例1：某科创板上市公司A（生物科技企业）2024年财务数据如下：预计市值50亿元，无净利润（连续3年亏损），最近一年营业收入8000万元，核心产品处于III期临床试验阶段（预计2025年获批上市）。2025年3月，公司发布公告称核心技术团队关键成员离职，可能影响研发进度。问题：（1）A公司上市时适用哪套标准？（2）核心技术人员离职对投资者有何影响？（3）投资者应关注哪些风险？答案：（1）适用第五套上市标准（市值≥40亿元，
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