2025期货从业资格考试《法律法规》预测题及答案
在学习和工作中，我们都可能会接触到考试题，借助考试题可以为主办方提供考生某方面的知识或技能状况的信息。什么样的考试题才能有效帮助到我们呢？下面是小编帮大家整理的2025期货从业资格考试《法律法规》预测题及答案，欢迎大家分享。
一.单选题
A、保证金制度 B、涨跌停板制度 C、持仓限额制度 D、每日结算制度
参考答案[C]
2. 当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的( )时，应该执行大户报告制度。
A: 60% B: 70% C: 80% D: 90%
参考答案[C]
3. 以下有关实物交割的说法正确的是( )。
A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
B: 实物交割是联系期货与现货的纽带
C: 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
D: 标准仓单可以在交易者之间私下转让
参考答案[B]
4. ( )可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A: 期货交易所 B: 会员 C: 期货经纪公司 D: 中国证监会
参考答案[A]
5. 我国期货交易的保证金分为( )和交易保证金。
A: 交易准备金 B: 交割保证金 C: 交割准备金 D: 结算准备金
参考答案[D]
6. 我国期货交易所采用的.撮合成交原则是( )。
参考答案[D]
7. 涨跌停板一般是以合约上一交易日的( )为基准确定的。
A、收市价 B、结算价 C、最高价 D、最低价
参考答案[B]
8. 一节一价制的叫价方式在( )比较普遍。
A: 英国 B: 美国 C: 欧洲 D: 日本
参考答案[D]
9. 我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行( )。
A: 实物交割 B: 对冲平仓 C: 协议平仓 D: 票据交换
参考答案[A]
10. 上海铜期货市场某一合约的卖出价格为25500元/吨，买入价格为25510元/吨，前一成交价为25490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。
A: 25505 B: 25490 C: 25500 D: 25510
参考答案[C]
二.多选题
1. 下列有关结算公式描述正确的是( )。
A: 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B: 持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C: 历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)×持仓量
D: 平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
参考答案[ABD]
2. 下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是( )。
A: 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价
B: 有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价
C: 有的交易所以交割月份第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权平均价为交割结算价
D: 交割商品计价以交割结算价为基础
参考答案[ABCD]
3. 期货经纪公司为客户开设账户的基本程序包括( )。
A: 风险揭示 B: 签署合同 C: 缴纳保证金 D: 下单交易
参考答案[ABC]
4. 现代期货市场建立了一整套完整的风险保障体系，其中包括( )。
A: 涨跌停板制度 B: 每日无负债结算制度
C: 强行平仓制度 D: 大户报告制度
参考答案[ABCD]
5. 以下可以进行期转现的情况有( )。
A: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现
B: 在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现
C: 未参与期货交易的生产商与期货多头持仓进行期转现
D: 买卖双方为现货市场的贸易伙伴在期市建仓希望远期交货价格稳定
参考答案[ABD]
6. 以下属于期转现交易流程的内容包括( )。
A: 交易所通过配对方式确定期转现交易双方
B: 交易双方商定平仓价和现货交收价格
C: 买卖双方签定有关协定后到交易所交割部申请期转现
D: 交易所核准
参考答案[BCD]
7. 强行平仓制度规定当出现( )的情况时，交易所要实行强行平仓。
A: 会员结算准备金余额为最低风险标准
B: 交易所紧急措施中规定必须平仓
C: 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险
D: 会员持仓已经超出持仓限额
参考答案[BD]
8. 下列采用实物交割的期货合约有( )。
A: 股指期货 B: 外汇期货 C: 股票期货 D: 中长期利率期货
参考答案[BCD]
9. 期货交易所可接受一下有价证券冲抵保证金：( )。
A: 可流通国债
B: 货物
C: 期货交易所认定的标准仓单
D: 公司债券
参考答案[AC]
10. 在中国的期货交易方式中，报价交易和定价交易所采用的方式为( )。
A、叫价式报价 B、电子系统报价 C、自由叫价制 D、集体一价制
参考答案[BC]
三.判断题
1. 大户报告制度既适用于投机者，又适用于套期保值者。
参考答案[错误]
2. 期货市场上的实物交割和现货交易中的实物交收是同一种商品所有权转移的形式。
参考答案[错误]
预测题二：
一.多选题
1. 与商品期货相比，金融期货的特点是( )。
A: 交割便利 B: 全部采用现金交割方式交割
C: 期现套利更容易进行 D: 容易发生逼仓行情
参考答案[AC]
2. 美国某投资机构分析美国美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以( ).
A: 买入日元期货 B: 卖出日元期货
C: 买入加元期货 D: 卖出加元期货
参考答案[AC]
3. 沪深300指数的调整方法分为( )。
A、定期调整 B、临时调整 C、每日调整 D、每季度调整
参考答案[AB]
二.判断题
1. 股票指数期货在到期日以成交股票进行交割。
参考答案[错误]
2. 外汇期货交易主要是为人们提供一种炒卖外汇的工具。
参考答案[错误]
1.1972年，( )率先推出了外汇期货合约。
2.下列关于期货交易和远期交易的说法正确的是( )。
A.两者的交易对象相同
B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的
C.履约方式相同
D.信用风险不同
3.期货市场的发展历史证明，与电子化交易相比，公开喊价的交易方式具备的明显优点有( )。
A.如果市场出现动荡，公开喊价系统的市场基础更加稳定
B.提高了交易速度，降低了交易成本
C.具备更高的市场透明度和较低的交易差错率
D.可以部分取代交易大厅和经纪人
4.下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是( )。
A.铜
B.铝
C.白砂糖
D.天然橡胶
5.我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过( )年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。
A.1990
B.1992
C.1993
D.1995
6.一般情况下，有大量投机者参与的期货市场，流动性( )。
A.非常小
B.非常大
C.适中
D.完全没有
7.一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。
A.相反
B.相同
C.相同而且价格之差保持不变
D.没有规律
8.生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即( )。
A.期货交易所
B.其他套期保值者
C.期货投机者
D.期货结算部门
9.( )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。
A.现货价格
B.期货价格
C.远期价格
D.期权价格
10.下列属于期货市场在微观经济中的作用的是( )。
A.促进本国经济国际化
B.利用期货价格信号，组织安排现货生产
C.为政府制定宏观经济政策提供参考
D.有助于市场经济体系的建立与完善
答案与解析
1.【答案】B
【解析】1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)设立了国际货币市场分部(IMM)，首次推出包括英镑、加拿大元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。
2.【答案】D
【解析】期货交易和远期交易的区别有交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同和保证金制度不同。远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。
3.【答案】A
【解析】BCD三项描述的是电子化交易的优势。
4.【答案】C
【解析】白砂糖属于郑州商品交易所上市品种。
5.【答案】C
6.【答案】B
【解析】投机成份的多少，是决定期货市场流动性的重要因素。投机者数量多，则流动性大;反之，则流动性小。
7.【答案】B
【解析】对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。
8.【答案】C
【解析】生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。
9.【答案】B
【解析】期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。
10.【答案】B
1.( )是跨市套利。
A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约
B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约
C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约
D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约
2.关于期货套利交易，下列说法正确的是( )。
A.在期货市场和现货市场同时进行数量相等，方向相反的交易，以实现期货市场和现货市场盈亏大致相抵
B.通常与套期保值交易结合在一起
D.利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，在两个市场上进行反向交易，以期价差趋于合理而获利
3.以下属于跨期套利的是( )。
A.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所6月锌期货合约
B.卖出A期货交易所5月大豆期货合约，同时买入A期货交易所5月豆粕期货合约
C.买入A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
D.买入A期货交易所7月豆粕期货合约，同时卖出B期货交易所7月豆粕期货合约
4.在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能( )。
A.进行天然橡胶期货卖出套期保值
B.买入天然橡胶期货合约
C.进行天然橡胶期现套利
D.卖出天然橡胶期货合约
5.下列关于期货套利的说法，不正确的是( )。
A.利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B.套利是与投机不同的交易方式
C.套利交易者关心的是合约之间的价差变化
A.价格差
B.绝对价格
C.交易品种的差别
D.交割地的差别
A.只进行多头操作
B.只进行空头操作
C.同时进行多头和空头操作
D.先进行一种操作再进行另一种操作
8.套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，其承担的风险比单方向的普通投机交易( )。
A.大
B.小
C.一样
D.不一定
9.以下关于套利行为纖述，不正确( )。
A.没有承担价格变动的风险
B.提高了期货交易的活跃程度
C.保证了套期保值的顺利实现
D.促进交易的流畅化和价格的合理化
1. D【解析】跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。
2.D【解析】期货套利交易包括期现套利和价差套利。如果利用期货市场和现货市场之间的`价差进行的套利行为，称为期现套利;如果利用期食市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。A项指的是套期保值;B项中期货套利以获取价差盈利为目的，套期保值以避险为目的，两个通常不会结合在一起;C项当期货价格髙出现货价格的程度远小于正常水平时，则通过卖出现货，同时买入相关期货合约可获利;D项指的是期现套利。
3.A【解析】跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
4.B【解析】期现套利是利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。由题意可知，本题无法确定现货市场与期货市场两个市场的价格差，只可确定现货价格未来上涨，因而交易者当前最有可能进行期货投机，买进一个多头期货合约或进行现货储存，待将来价格上涨时进行平仓或卖出现货来获利。
6.A【解析】在进行套利时，交易者注意的是合约之间或不同市场之间的相互价格关系，即价格差，而不是绝对价格水平。
9.A【解析】套利行为承担了价格变动的风险。
一、单项选择题（每题 1 分，共 30 分）
期货公司的业务实行许可制度，由（ ）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 期货交易所
C. 中国期货业协会
D. 国务院
答案：A
解析：根据《期货交易管理条例》第十七条，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构（即中国证券监督管理委员会）按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。
期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度不包括（ ）。
A. 保证金制度
B. 涨跌停板制度
C. 风险准备金制度
D. 当日无负债结算制度
答案：无（选项内容均属于应健全的风险管理制度）
解析：《期货交易管理条例》第十一条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：（一）保证金制度；（二）当日无负债结算制度；（三）涨跌停板制度；（四）持仓限额和大户持仓报告制度；（五）风险准备金制度；（六）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。
期货公司向客户收取的保证金，属于（ ）所有。
A. 期货公司
B. 客户
C. 期货交易所
D. 中国期货保证金监控中心
答案：B
解析：依据《期货交易管理条例》第二十八条，期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有。
设立期货公司，持有 100% 股权的股东净资本应当不低于人民币（ ）亿元。
A. 3
B. 5
C. 10
D. 15
答案：D
解析：《期货公司监督管理办法》第八条规定，设立期货公司，持有 100% 股权的股东净资本应当不低于人民币 15 亿元。
期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由（ ）承担。
A. 期货公司
B. 客户
C. 期货交易所
D. 期货公司和客户共同
答案：B
解析：根据《期货交易管理条例》第十八条，期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，交易结果由客户承担。
二、多项选择题（每题 2 分，共 30 分）
下列属于期货交易所职责的有（ ）。
A. 提供交易的场所、设施和服务
B. 设计合约，安排合约上市
C. 组织并监督交易、结算和交割
D. 按照章程和交易规则对会员进行监督管理
答案：ABCD
解析：《期货交易管理条例》第十条规定，期货交易所履行下列职责：（一）提供交易的场所、设施和服务；（二）设计合约，安排合约上市；（三）组织并监督交易、结算和交割；（四）为期货交易提供集中履约担保；（五）按照章程和交易规则对会员进行监督管理；（六）国务院期货监督管理机构规定的其他职责。
期货公司的下列（ ）行为属于欺诈客户行为。
A. 向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书
C. 挪用客户保证金
D. 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易
答案：ABCD
解析：《期货交易管理条例》第六十七条规定，期货公司有下列欺诈客户行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，并处 10 万元以上 50 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证：（一）向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的；（二）在经纪业务中与客户约定分享利益、共担风险的；（三）不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的；（四）隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的；（五）向客户提供虚假成交回报的；（六）未将客户交易指令下达到期货交易所的；（七）挪用客户保证金的；（八）不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的；（九）国务院期货监督管理机构规定的其他欺诈客户的行为。
期货从业人员在执业过程中应当（ ）。
A. 诚实守信，恪尽职守
B. 保守客户的商业秘密
C. 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险
D. 以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易
答案：ABC
解析：《期货从业人员管理办法》第十四条规定，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（一）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（二）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（三）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（四）当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（五）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（六）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（七）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（八）协会规定的其他执业行为规范。
期货公司风险监管指标包括（ ）。
A. 净资本
B. 净资本与公司风险资本准备的比例
C. 净资本与净资产的比例
D. 流动资产与流动负债的比例
答案：ABCD
解析：《期货公司风险监管指标管理办法》第六条规定，期货公司风险监管指标包括期货公司净资本、净资本与公司风险资本准备的比例、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、规定的最低限额的结算准备金要求等衡量期货公司财务安全的监管指标。
下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）。
A. 期货保证金存管银行是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行
B. 期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节
C. 期货保证金存管银行承担着安全保管客户保证金的责任
D. 期货保证金存管银行监督交易所的资金收付
答案：ABC
解析：期货保证金存管银行是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。其设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，承担着安全保管客户保证金的责任。期货保证金存管银行主要是协助交易所和期货公司进行资金的收付及相关业务，并非监督交易所资金收付，D 选项错误。
三、判断题（每题 1 分，共 20 分）
期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。（ ）
答案：√
解析：《期货交易管理条例》第三十四条规定，期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的'损失由该会员承担。
期货公司可以接受事业单位的委托，为其进行期货交易。（ ）
答案：×
解析：《期货交易管理条例》第二十五条规定，下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：（一）国家机关和事业单位；（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；（三）证券、期货市场禁止进入者；（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；（五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。
期货从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核，具备相应的专业知识、技能和职业道德。（ ）
答案：√
解析：《期货从业人员管理办法》第十六条规定，期货从业人员在从事期货业务前，应当参加岗前培训并通过考核，具备相应的专业知识、技能和职业道德。
期货公司变更注册资本，应当经中国期货业协会审核。（ ）
答案：×
解析：《期货公司监督管理办法》第十七条规定，期货公司变更注册资本，应当经中国证券监督管理委员会（而非中国期货业协会）审核。
期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国期货业协会予以公告。（ ）
答案：×
解析：《期货交易所管理办法》第十八条规定，期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国证券监督管理委员会予以公告。
四、综合题（每题 10 分，共 20 分）
某期货公司的股东 A 集团公司与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押给该银行。该期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕。根据上述事实，请回答以下问题：
（1）A 集团公司质押期货公司股权的行为是否需要监管部门批准？为什么？
（2）对于王某被批准逮捕，期货公司应当做哪些工作？
答案：
（1）A 集团公司质押期货公司股权的行为需要监管部门批准。根据《期货公司监督管理办法》第四十七条，期货公司主要股东或者实际控制人质押或解除质押所持有的期货公司股权的，应当在 3 个工作日内通知期货公司，并向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。因为期货公司股权质押涉及公司股权结构变动，可能影响公司的稳定运营及客户权益，所以需要监管部门知晓并监管。
（2）期货公司应当立即向中国证监会派出机构报告。《期货公司监督管理办法》第五十五条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起 3 个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。同时，期货公司应配合相关部门的调查工作，确保公司业务不受重大影响，保障客户的合法权益。
甲是某期货公司的客户，做小麦期货交易，甲持有多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲履行申请交割义务。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（ ）。
A. 要求期货交易所承担违约责任
B. 要求期货公司承担侵权责任
C. 要求期货公司承担违约责任
D. 要求期货交易所对期货公司承担担保责任
答案：C
解析：客户与期货公司之间是委托代理关系，期货公司应按照客户的委托要求履行义务。本题中期货公司因疏忽未代客户履行申请交割义务，构成违约。根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十三条，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。所以甲可以要求期货公司承担违约责任，C 选项正确。期货交易所并非甲与期货公司委托关系的一方，不承担违约责任，A 选项错误；期货公司行为不构成侵权责任，B 选项错误；期货交易所对期货公司不存在担保责任，D 选项错误。