基金从业资格考试《私募股权》考试题及答案
在平平淡淡的日常中，许多人都需要跟试题打交道，借助试题可以为主办方提供考生某方面的知识或技能状况的信息。你知道什么样的试题才是规范的吗？下面是小编整理的基金从业资格考试《私募股权》考试题及答案，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助。
1.通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为( )。
Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查
Ⅱ.股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动
Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动
Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】C
2.股权投资通常存在的问题有( )。
Ⅰ.信息不对称
Ⅱ.外部性较强
Ⅲ.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
Ⅳ.决策不透明
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
3.监事会的职责有( )。
Ⅰ.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督
Ⅱ.对公司董事和高管公司章程的规定行使监督权力
Ⅲ.修改公司章程
Ⅳ.聘任和解聘公司高级管理人员
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
4.股权投资基金投资后，对于尚在积极开拓市场的企业，侧重观察的指标为( )。
Ⅰ.业绩指标
Ⅱ.成长指标
Ⅲ.网点建设
Ⅳ.销售额增长
A. Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】B
5.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括的内容有( )。
Ⅰ.完善公司治理结构
Ⅱ.规范财务管理系统
Ⅲ.为企业提供管理咨询服务
Ⅳ.提供再融资服务及外部关系网络
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
试题二：
1.基金销售机构是( )机构。
A.直接募集
B.间接募集
C.受托募集
D.以上都是
【答案及解析】C
受托募集机构是指基金销售机构。
2.我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在( )登记成为基金管理人。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国期货业协会
【答案及解析】B
我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。
3.销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下( )条件。
A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格
B.成为中国证券投资基金业协会会员
C.接受基金管理人委托(签署销售协议)
D.以上都对
【答案及解析】D
4.目前具有基金销售业务资格的主体包括( )等。
A.商业银行、证券公司、期货公司
B.保险机构、证券投资咨询机构
C.独立基金销售机构
D.以上都是
【答案及解析】D
目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。
5.股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的( )作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
A.资本和收入
B.资产价值和收入
C.资本和资产价值
D.以上都不对
【答案及解析】B
股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收入作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
A.特定对象确定
B.投资者适当性审查
C.基金推介及合格投资者确认
D.以上都对
【答案及解析】D
7.实务中( )通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。
Ⅰ.信托计划 Ⅱ.资管计划
Ⅲ.契约型基金 Ⅳ.公司型基金
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案及解析】A
实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。
8.对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是( )人。
A.10
B.20
C.50
D.200
【答案及解析】C
目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：
(1)公司型基金：有限公司不超过50人。
9.如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成( )。
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行
【答案及解析】A
如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。
10.基金拆分主要包括( )。
A.收益权拆分和分配权拆分
B.份额拆分和收益权拆分
C.份额拆分和分配权拆分
D.收益权拆分和风险拆分
【答案及解析】B
基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分。
试题三：
1.( )既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资者
D.发起人
【答案及解析】C
投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
2.从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督( )。
A.基金托管人
B.经理人
C.基金运作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督基金管理人。
3.外币股权投资基金在投资过程中，通常在( )设立特殊目的公司作为受资对象，并在( )完成项目的投资退出。
A.境内境外
B.境外境外
C.境内境内
D.境外境内
【答案及解析】B
外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。
4.( )(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
A.股权投资母基金
B.股权投资子基金
C.衍生基金
D.衍生产品
【答案及解析】A
股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
5.( )可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契约型基金
C.股权投资基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
1.( )既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资者
D.发起人
【答案及解析】C
投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。
2.从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督( )。
A.基金托管人
B.经理人
C.基金运作人
D.基金管理人
【答案及解析】D
从投资者权利角度看，投资者作为公司的股东，可通过股东大会(股东会)和董事会委任并监督基金管理人。
3.外币股权投资基金在投资过程中，通常在( )设立特殊目的公司作为受资对象，并在( )完成项目的投资退出。
A.境内境外
B.境外境外
C.境内境内
D.境外境内
【答案及解析】B
外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。
4.( )(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
A.股权投资母基金
B.股权投资子基金
C.衍生基金
D.衍生产品
【答案及解析】A
股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。
5.( )可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
A.合伙型基金
B.契约型基金
C.股权投资基金
D.公司型基金
【答案及解析】D
公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。
试题四：
一、单选题（每题3分，共30分）
1. 私募股权投资基金主要投资于（ ）。
A. 公开交易的证券
B. 非公开交易的股权
C. 债券
D. 期货
答案：B。私募股权投资基金主要是对非公开交易的股权进行投资。
2. 以下哪个阶段是私募股权基金对企业进行初步筛选和调查的阶段？（ ）
A. 项目收集
B. 项目初审
C. 项目立项
D. 尽职调查
答案：B。项目初审是对收集到的项目进行初步筛选和调查。
3. 私募股权基金一般采用（ ）的组织形式。
A. 公司型、契约型、有限合伙型
B. 无限合伙型、公司型、契约型
C. 契约型、无限合伙型、有限合伙型
D. 有限合伙型、公司型、信托型
答案：A。私募股权基金主要有公司型、契约型、有限合伙型这几种组织形式。
4. 有限合伙型私募股权基金中，（ ）承担无限连带责任。
A. 普通合伙人
B. 有限合伙人
C. 基金管理人
D. 基金托管人
答案：A。在有限合伙型基金中，普通合伙人承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限承担责任。
5. 私募股权基金的退出方式中，（ ）可以使企业获得新的股权资本，同时原私募股权投资者实现退出。
A. 首次公开发行（IPO）
B. 股权回购
C. 兼并收购
D. 管理层收购（MBO）
答案：C。兼并收购这种退出方式，企业被其他企业收购，原私募股权投资者可以实现退出，同时企业也能获得新的'股权资本。
6. 以下哪项不是私募股权基金管理人的职责？（ ）
A. 基金募集
B. 基金投资管理
C. 基金托管
D. 基金业绩报酬分配
答案：C。基金托管一般由专门的托管机构负责，不是管理人的职责。
7. 私募股权基金投资项目的估值方法中，（ ）是通过将企业未来预期的收益进行折现来评估企业价值。
A. 成本法
B. 收益法
C. 市场法
D. 清算价值法
答案：B。收益法是基于企业未来预期收益进行折现来确定企业价值。
8. 私募股权基金在投资后管理阶段，主要的工作不包括（ ）。
A. 协助被投资企业进行战略规划
B. 监督被投资企业的经营和财务状况
C. 为被投资企业提供再融资服务
D. 主导被投资企业的日常经营
答案：D。私募股权基金一般不会主导被投资企业的日常经营，主要是协助、监督等工作。
9. 对于投资者来说，私募股权基金的主要风险不包括（ ）。
A. 流动性风险
B. 市场风险
C. 信用风险
D. 投资项目风险
答案：C。私募股权基金的主要风险包括流动性风险（投资期限长、难以及时变现）、市场风险（受宏观经济等因素影响）、投资项目风险（如项目失败等），信用风险相对不是主要风险。
10. 私募股权基金的募集对象一般是（ ）。
A. 社会公众
B. 合格投资者
C. 所有机构投资者
D. 所有个人投资者
答案：B。私募股权基金的募集对象是合格投资者，对投资者的资产规模、风险承受能力等有一定要求。
二、多选题（每题4分，共20分）
1. 私募股权基金的特点包括（ ）。
A. 投资期限长
B. 流动性较差
C. 专业性强
D. 收益波动性大
答案：ABCD。私募股权基金投资期限长，通常为3 - 7年甚至更长；流动性差，很难在短期内变现；需要专业的投资和管理能力，专业性强；投资项目的不确定性导致收益波动性大。
2. 以下属于私募股权基金投资流程的是（ ）。
A. 寻找项目
B. 项目初审
C. 尽职调查
D. 投资决策
答案：ABCD。私募股权基金投资流程包括寻找项目、项目初审、尽职调查、投资决策等多个环节。
3. 公司型私募股权基金的优点包括（ ）。
A. 治理结构较为完善
B. 具有独立法人地位
C. 投资者权利容易得到保障
D. 税收政策优惠
答案：ABC。公司型基金治理结构比较完善，是独立法人，投资者作为股东权利相对容易保障，但公司型基金在税收方面没有特别的优惠。
4. 私募股权基金的退出渠道有（ ）。
A. 首次公开发行（IPO）
B. 股权回购
C. 清算退出
D. 新三板挂牌转让
答案：ABCD。首次公开发行、股权回购、清算退出、新三板挂牌转让都是私募股权基金常见的退出渠道。
5. 私募股权基金在尽职调查过程中，需要调查的内容包括（ ）。
A. 企业的财务状况
B. 企业的市场竞争地位
C. 企业的管理团队
D. 企业的法律合规情况
答案：ABCD。尽职调查包括对企业财务状况、市场竞争地位、管理团队、法律合规等多方面内容的调查。
三、填空题（每题4分，共20分）
1. 私募股权基金的募集方式分为（自行募集）和（委托募集）。
2. 在私募股权基金投资中，（估值）是确定投资价格的基础。
3. 私募股权基金对被投资企业的投资后管理主要包括（监控）和（增值服务）两个方面。
4. 有限合伙型私募股权基金的合伙人由（普通合伙人）和（有限合伙人）组成。