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金融知识大全（最全整顿版）
目录
第一部分：银行系金融知识（1-46条）
第二部分：基金证券类知识大全
•基金类条
•吞并与收购类：15・・22条
•金融衍生工具类：23・・45条
•证券发行类：46-105条
•证券交易类：106・・147条
•资产证券化类：148--152条
•其他类：153・・176条
第一部分：银行系金融知识大全！
1、什么是存款准备金率和备付金率？
存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具。根据法律规定，商业银行需
将其存款的一定比例缴存中央银行。通过调整商业银行的存款准备金率，中
央银行到达控制基础货币，从而调控货币供应量的目的。中国人民银行已经
取消了对商业银行备付金比率的规定，将本来的存款准备金率和备付金率合
二为一。目前，备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那
部分存款，一般称为超额准备金。
2、什么叫货币供应量？
货币供应量，是指一种经济体中,在某一种时点流通中B勺货币总量。由于许
多金融工具具有货币的职能，因此，对于货币的定义也有狭义和广义之分。
假如货币仅指流通中的现金，则称之为M0;狭义的货币Ml,是指流通中
的现金加银行的活期存款。这里的活期存款仅指企业的活期存款；而广义货
币M2,则是指Ml再加上居民储蓄存款和企业定期存款。货币供应量是中
央银行重要的货币政策操作目的。
3、何谓“央行被动购汇”？
按照目前的结售汇制度安排，企业应当将外汇收入卖给外汇指定银行，而外
汇指定银行则必须将超过一定金额的购入外汇在银行间外汇市场上卖出。假
如企业需要购置外汇，则需要到外汇指定银行凭对应的证明文献购置，对应
地，外汇指定银行在外汇局限性时，在银行间外汇市场上买入。由于我国实
行的是有管理的浮动汇率制，汇率需要保持在相对稳定的水平上。因此，一
旦出现国际收支顺差，外汇供应量增大，而同步要保持汇率稳定，中央银行
就不得不在银行间外汇市场上被动地买入外汇，卖出人民币，也就是吐出基
础货币。
4、什么是贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析？
贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析(loanmigrationanalysisorcredit
riskmigrationanalysis),是近年来新出现的一种以概率分析为基础的)信
用风险分析措施。它是用贷款的历史损失数据来推算目前一家银行贷款组合
中贷款损失所占日勺比重，从而确定贷款损失准备与否充足。一般来说，贷款
迁徙分析有四个重要的环节：
1、将贷款组合按照贷款的种类或风险类别分组。如可将贷款划分为正常、
汽车消费贷款等类别。这重要是由于不一样类别的贷款具有不一样的损失状
况(
differentlosshistory)o
3、对影响贷款损失率变化的原因进行分析，并对既有损失率进行调整；
4、将调整后B勺损失率乘以目前季度各类别贷款额，得到各类别贷款的损失
额。
进行贷款迁徙分析至少要有持续四个季度的贷款损失数据。贷款迁徙分析的
前提是必须要有有效的有问题货款识别体系、精确的货款分类和贷款损失核
销制度。否则，贷款迁徙分析的质量得不到保证。
5、银保监会为何要合并？
4月8日，中国银行保险监督管理委员会在北京挂牌，标志着新组建的中国
银行保险监督管理委员会正式运行。
金融是现代经济的关键，必须高度重视防控金融风险、保障国家金融安全。
银保监会合并有助于深入深化金融监管体制改革，处理现行体制存在的监管
职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题，强化综合监管，优化监管资源配
置，更好统筹系统重要性金融机构监管，逐渐建立符合现代金融特点、统筹
协调监管、有力有效的现代金融监管框架，守住不发生系统性金融风险的底
线。
6、什么是关联交易？
商业银行关联交易是指商业银行与关联方之间发生的转移资源或义务时下
列事项，包括授信、担保、资产转移、提供服务等。商业银行的关联方既切
括自然人也包括法人或其他组织。关联自然人包括商业银行的内部人、重要
自然人股东及他们的近亲属、商业银行关联法人的控股自然人股东、董事、
关键管理人员，以及对商业银行有重大影响的其他自然人等。
关联法人或其他组织则包括商业银行R勺重要非自然人股东；与商业银行同受
某一企业直接、间接控制的法人或其他组织；商业银行的内部人与重要自然
人股东及其近亲属直接、间接控制或可施加重大影响的法人或其他组织；以
及其他可直接、间接、共同控制商业银行或可对商业银行施加重大影响的法
人或其他组织。
7、什么是通货膨胀和消费价格指数？
种货币现象，是流通中的货币超过了产品和服务所需货币量。它导致的直差
后果是购置力的下降。一般，通货膨胀率是用消费价格指数（CPI）来衡量
的）
8、什么是国际收支？
国际收支是指一定期期内一种经济体(一般指一国或者地区)与世界其他经
济体之间的各项经济交易。其中的)经济交易是在居民与非居民之间进行的。
经济交易作为流量，反应经济价值的发明、转移、互换、转让或削减，包活
常常项目交易、资本与金融项目交易和国际储备资产变动等。国际收支平衡
表是按照复式薄记原理，以某一特定货币为计量单位，运用简要的表格形式
总括地反应一种经济体(一般指一种国家或地区)在特定期期内与世界其他
经济体间发生的所有经济交易。
9、何谓"软着陆”？
“软着陆"是指一种经济体在减少经济增长速度，以免出现高通货膨胀率和
高利率，同步又要防止经济陷入衰退的做法。中国经济必须要实现“软着陆：
以保证经济可持续增长。我国历次宏观调控B勺经验反复证明，经济大起大落
去年以来，党中央、国务院见微知著，适时适度地针对部分行业过热和固定
资产投资增长过快等重要问题实行宏观调控。其主线着眼点是把各方面加紧
发展的积极性保护好、引导好、发挥好，及时消除经济运行中不稳定、不健
康原因，增进国民经济既快又好地平稳持续向前发展。
10、什么是骆驼评级制度？
美国监管的评级措施“骆驼”评级法其评价内容只共有五大类指标，即资本
充足率(CapitalAdequacy)、资产质量(AssetQuality)、经营管理水
平(、盈利水平(和流动性(其
Management)Earnings)Liquidity)0
英文单词日勺第一种字母组合在一起就是"CAMEL",恰好与"骆驼"的英
文单词相似，因此该评级措施简称为"骆驼"评级法。
后经发展，世界各国的金融监管都广泛使用，并经发展增长了"市场风险敏
感度(SensitivitytoMarketRisk),目前发展成为"CAMELS”
这一制度正式名称是"联邦监督管理机构内部统一银行评级体系”，俗称为
“骆驼评级体系”(CAMELRatingSystem)。
11.银保监会整改乱象：开11.5亿罚单
2023年一季度，在整改金融乱象执法实践中切实执行对违规机构和负责人
员"双罚"原则，前三个月共惩罚银行业、保险业机构646家次，罚没合
计11.58亿元，责令停止接受新业务12家次。惩罚负责人员798人次，罚
款合计2861.85万元,取消任职资格及严禁从业107人。其中，重点针对
企业治理不健全、违反宏观调控政策、交叉性金融产品违规套利、侵害金融
消费者权益、编制提供虚假保险资料等乱象。
12、什么是保理业务？
所谓应收账款的保理，通俗地讲就是企业把赊销出去的货品的应收账款有条
件地转给银行，银行为企业提供资金，并负责管理、催收应收款和坏账担保，
企业可借此及时回收账款、加紧资金流转。
按业务方式应收账款保理又分"有追索权"和"无追索权"两种，从字面上
也好理解，有追索权即企业的下家(买方)届时候不还账时，银行有权向企业
追索，企业有责任从银行回购账款；而无追索则是银行买断企业日勺应收账款，
(除非特殊状况)，不管买方能否还款，风险全由银行承担。
13、什么是全面风险管理理念？
全面风险管理理念(Enterprise-wideRiskManagement,简称ERM)则
重通过企业治理、内部控制等制度设计，减少住处不对称的程度，从而减少
道德风险，并保证组合风险管理和交易风险管理的有效性。
国际先进银行的风险管理，从老式的)交易风险管理阶段到组合风险管理阶段
再到全面风险管理阶段。
14、什么是税收的收入效应和替代效应？
多种形式的税收一般产生两种经济效应：收入效应(IncomeEffect)和替
代效应(SubstitutionEffect)。税收日勺收入效应是指税收引起人们收入B勺
变动，即人们由于纳税而使可支配的实际收入随之减少。政府变动税收政策
也会变化人们的现行收入水平，经典的状况是政府增税使人们收入相对下
降，而减税使人们的收入相对提高。替代效应是指税收引起人们经济行为。勺
调整，即人们为了减少纳税承担而变化在可供替代的经济行为之间的选择。
例如，政府对商品课税也许变化人们在可供替代的商品之间的选择，对企业
课税也许变化人们在可供替代的投资之间的选择，如此等等。人们对经济行
为的调整必然导致经济税基的变动，导致个人收入、企业收入，以及政府财
政收入的变化。因此，政府的税收政策及其调整总是给经济社会同步带来上
述两种效应。
当然，唯一的例外是对非经济税基课税，只会引起收入效应，而不会发生替
代效应。由于这种课税与个人经济行为无关，它仅仅减少纳税人的可支配收
入，不会引起纳税人经济行为的变化，不会影响人们的既定时经济选择。这
种不会产生替代效应的税收一般称为中性税收(NeutralTax)。
现实生活里，属于中性税收的只有一次性总额税(Lum-sumTax)。该税
是政府为特殊目而征课的一次性税收，一般状况下，这种税收不能逃避，也
不对个人经济行为导致明显的)扭曲。除了一次性总额税外，其他各类税收都
是非中性的，都会影响人们的生产、消费、储蓄、投资的决策，即都会变化
人们对使用经济资源H勺决策。
理论上认为，所有非中性税收都属于扭曲性税收(DistortingTaxes),均
导致人们在经济资源使用方面产生福利损失，或效率损失。这是由于，政府
税收的加入必然变化原先经济社会处在均衡状态日勺(商品的)相对价格体系，
只要商品之相对价格发生变动，人们就会对个人经济行为进行调整，即发生
了税收的替代效应。
不过，由于此时经济社会相对价格的变动并不代表经济资源之相对稀缺程度
的变化，人们的行为调整实际上就带有相称的盲目性，这不仅无助于经济社
会恢复均衡状态，反而会使之深入受到破坏，并对国民福利提高带来某种不
利影响
换言之，虽然税收使政府获得了一定规模的财政收入，不过假如其代表的国
民福利不能充足赔偿税收导致的国民福利的减少，就表明国民要承担额外的
税收承担。这种额外的税收承担,又称超额税承担，则被认为是税收导致B勺
国民福利的净损失。
15、证券发行的重要方式有哪几种？
证券发行的重要方式有全球公募、招标和簿记建档。
16、什么是路演？
路演（roadshow）是指拟上市发行股票（或债券）的企业在正式发行股票
（或债券）之前向机构投资者推介股票（或债券）的活动。企业可以通过路
演的状况调整股票（或债券）的定价，使之顺利的发行出去。
17、什么是EMV?
的IC（智能）卡金融支付应用原则，其推出的目的是在IC卡支付系统中建
立卡片和终端之间统一的互通互用的原则平台。这种以芯片卡配合密码输入
的技术，代表着未来银行卡的主流发展方向。
18、什么是簿记建档？
簿记建档（BookBuilding）是一种证券化发行方式，国外诸多国家也在使用这
种方式进行股票、债券等证券品种的发行。详细流程是：首先由簿记管理人
（一般为主承销商）进行预路演，根据预路演获得的市场反馈信息，发行人和
簿记管理人将根据市场状况与投资者需求共同璃定申购价格区间。
然后进入路演阶段/责券发行人与投资者以一对一的）方式进行愈加深入的沟
通，同步，簿记管理人开展簿记建档工作，由权威的公证机关进行全程监督。
主承销商一旦接受申购订单，该原始资料立即接受公证机关的核验，并对订
单进行统一编号，保证订单的合规性、完整性。主承销商在公证机构的监督
下，将投资者在每一价格上的合计申购总金额录入电子系统，形成价格需求
曲线，并以此为基础，与发行人共同确定最终的发行价格。
19、什么是收益率曲线？
收益率曲线是描述投资收益率与期限之间关系的曲线。
20.什么是CME?
贷币错配风险
21、什么是IPO?
股票初次发行
22、什么是FDI?
流动性风险指金融机构没有足够日勺流动性资金来及时支付流动性负债，乃至
引起挤兑风潮的危险。其原因可以是金融机构的资产和负债的期限搭配不
资金周转不灵；也可以是因出现资产损失又无力弥补，失去了支付流动性负
债的能力。流动性风险的危害性极大，严重时甚至会置金融机构于死地。
外汇风险一般是指在一定期期的国际经济交易中，因未料到汇率或利率的忽
然变动，给外汇持有人带来的经济收益或损失。从广义上讲，外汇风险也包
括国际经济、贸易、金融活动中产生的信用风险，但一般是指货币汇率变动
带来的风险。
在浮动汇率制度下，汇率或利率变动十分频繁，从而必然会引起交易双方的
收益和外汇持有人所持外汇的市场价值发生变动B勺风险，外汇风险可概括为
四种类型：①交易风险；②评价风险；③经济风险；④储备风险。由于外汇
风险波及到交易双方经济利益，因此各国外贸企业、外汇银行等在其经营活
动中,都把防止外汇风险视为管理外汇资财的一种重要方面。
防止外汇风险的重要措施有汇率的预测法，选择货币法，货币保值法，远期
协议法，运用国际信贷法，早付迟收或早收迟付法，对销贸易法，调整价格
法，利率和货币调换法，保付代理业务法，投保货币风险保险等法。
23、国家风险
指由于借款国政治、经济不稳定、法制不健全、信用观念弱或失去国际支付
能力等原因，使借款国不能偿付债务或拒绝偿负债务，从而给从事国际业务
的金融机构带来日勺风险。伴随国际业务的扩大，国家风险问题日益突出，并
且国家风险尚有连锁效应，即一国债务危机会波及到其他国家偿还外债的能
力，甚至引起全球性金融危机。
24、三角债
是企业互相拖欠货款的俗称。企业在商品交易中，通过双方约定，也许会出
现先发货、后付款或先收款、后发货的状况，企业常常保留一定的应收应讨
款项是正常的，这不是"三角债二.三角债”是指超过正常程度，即超过结算
实践或超过商业信用约定支付实践而不能偿还向债务。
三角债"形成的原因：一种是固定资产投资规模过大、建设项目超概算、资
金缺口大且到位不及时，项目不能按期运行，投入资金不能回流，或项目决
策失误主线无法回流。这是导致企业货款拖欠的重要原因；二是企业资产负
债率过高，所需流动资金重要依托银行贷款支持，偿债能力下降，形成拖欠；
三是在企业资产负债构造中不合理的状况下，企业流动资金的漏损和流失，
加剧了流动资金的紧张状况和互相拖欠。
25.金融风险预警系统
是金融监管机构为了更好的对金融经营机构实行有效监控，既是对其也许发
生的金融风险进行预警、预报所建立的初期预警系统。该系统通过设置的一
系列监测比率和比率B勺"一般界线"，对金融经营机构的经营状况进行监测。
初期预警系统可通过对金融经营机构的重要业务经营比率和比率的"一般界
线”加以仔细分析，对靠近比率"一般界线"日勺金融经营机构及时预警并进行
必要的干预。这种初期预警系统属于事前监管。
26、金融创新
是指政府或金融当局和金融组织为适应不停变化的外部环境和在融资过程
中的内部矛盾运动防止或转移经营风险和减少成本，为更好的实现流动性、
安全性和盈利性目的而逐渐变化金融中介功能，发明或组合一种新的高效率
的资金营运体系的发明性过程。重要类型有：风险转移创新；流动性增强创
新；信用发明创新；股权发明创新。
27、金融衍生产品
是指从原生资产派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负
债表上没有对应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外交易
金融衍生产品的共同特性是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可
进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结
算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货
款。
因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低，杠杆效应越大，风睑
也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活趺的）金融创新活动接连不停的
推出新的衍生产品。金融衍生产品重要有如下分类措施：①根据产品形态，
可以分为远期、期货、期权和掉期四大类；②根据原生资产大体可以分为四
类，即股票、利率、汇率和商品。
28、金融监管
是指金融行政管理机关（中央银行或其他金融行政管理机关），为了维护金
融体系的稳定，防止金融混乱对社会经济的发展导致不良影响，而对商业强
行和其他金融行政管理机关以及金融市场的设置、业务活动和经济状况进行
检杳监督、指导、管理和控制。简朴地说，也就是金融行政管理机关通过其
对商业银行以及其他金融机构的管理，对金融市场的I管理，到达稳定金融和
增进社会经济正常发展的目的。
29、洗钱
是指运用银行体系或其他金融设施，把从非法所得到的肮脏收益转换成合法
金融资产的过程。洗钱一般可以分为三个环节：第一步是寄存，即设法把非
法现金收益寄存在银行里；第二步是掩盖，即通过多层次的、复杂的金融交
并在一起，从而可以堂而皇之附加以使用。洗钱是目前国际银行界所碰到的
最严重的问题之一。我国新的刑法把洗钱和内部交易等行为纳入了刑事犯罪
的范围。
30、巴塞尔协议
是指国际清算银行所属银行监督菅理委员会（简称巴塞尔委员会），根据美、
英、法、德、日、比利时、加拿大、荷兰、瑞典、意大利、瑞士、卢森堡
12个工业发达国家中央银行行长会议的提议，于1988年7月在瑞士巴塞
尔通过的有关同意国际银行的资本衡量和资本原则的协议。
协议8勺重要宗旨是通过对银行规定资本与风险资产B勺最低比率来加强国际
银行的稳定性。协议内容重要包括，对商业银行的资本比率、资本构造、各
类资产的风险权数等都作了统一的规定。
31、骆驼评级制度
全称"银行统一评级制度"，是美国金融管理当局现今使用的对商业银行的全
面状况进行检查、评级的一种经营管理制度。由于它重要从五个方面对商业
银行进行检查评价，即：资本充足性、资产质量、经营管理能力、盈利水平
和流动性，这五个方面日勺英文字首字母拼在一起，恰好是英文"骆驼
[CAMEL]"一词,因比一般称之为"骆驼评级制度"。
32、货币政策
通过中央银行调整货币供应量，影响利息率及经济中的信贷供应程度来间凄
影响总需求，以到达总需求与总供应趋于理想叼均衡的一系列措施。货币政
策分为扩张性的和紧缩性的两种。扩张性的货币政策是通过提高货币供应噌
长速度来刺激总需求，在这种政策下，获得信贷更为轻易,利息率会减少。
因此，当总需求与经济的生产能力相比很低时，使用扩张性的货币政策最合
适。紧缩性白勺货币政策是通过削减货币供应的增长率来减少总需求水平，在
这种政策下，获得信贷较为困难，利息率也随之提高。因此，在通货膨胀较
严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。货币政策B勺工具重要有：调整法定
准备率、调整贴现率和公开市场业务。
33、什么是出口打包贷款业务？
该项贷款是银行提供应出口商的一种短期资金融通，它属于抵押贷款,其抵押
对象是尚在打包中而没有到达装运出口程度的货品。该项贷款货币币种为人
民币或其他可自由兑换货币，金额不超过信用证金额等值人民币的80%,期
限一般不超过三个月，最长不超过信用证有效期满后30天，贷款利率按照中
国人民银行利率政策中人民币流动资金贷款利率执行,贷款用途仅限于信用
证上列明的出口商品在生产、收购、结算等方面的资金需要。
但信用证只是在单证相符的状况下才有效力，假如借款人不能按信用证规定
办货，银行的权益仍是无法保证
34、什么是银团贷款？
银团贷款又称为辛迪加贷款，以共同出资、共同承担风险为特性的银行联合
信贷经营形式，在国家投资信用中得到广泛的应用。银团贷款的当事人为借
款人和参与银团曰勺各家银行，后者又可以分为牵头行，代理行和参与行。胆
团贷款不仅分散了贷款风险并且又为企业筹集巨额资金开辟了渠道，目前已
经成为国际上中长期贷款的重要形式之一。
35、什么是远期利率协议？
远期利率协议是一种远期合约，买卖双方约定未来一定期间段的协议利率，
并指定一种参照利率。在未来清算曰按照规定的期限和本金数额，由一方向
另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
36、什么是贷款承诺？
给借款人的协议。它属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的
直接信贷。它可以分为不可撤销贷款承诺和可撤销贷款承诺两种。对于在规
定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费。
37、银行承兑汇票的程序是什么？
承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。在一般状
况下，承兑波及三方当事人，即汇票的出票人，票上所载付款人，持票人。
银行承兑汇票的程序如下：首先持票人在汇票到期日前或者出票日起一种月
内向付款人提醒承兑。另一方面银行收到持票人提醒承兑的汇票后，就应当
向持票人签发收到汇票时回单，并且在三日之内决定承兑或者拒绝承兑。最
次付款人承兑汇票后，履行到期付款日勺义务。
38、本票、汇票、支票、银行承兑汇票的定义是什么？
本票是指由出票人签发时，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款
人或者持票人的票据。本票的出票人可以是银行，也可以是企业，可以分为
银行本票和商业本票两种，目前在我国使用日勺是银行本票。本票可以背书转
让。
汇票是指由出票人签发的，委托付款人见票时或者在指定日期无条件支付诵
定时金额给收款人或者出票人的票据。汇票按照出票人的不一样可以分为跟
行汇票和商业汇票茂种，汇票也可以背书转让。
支票是指由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构
在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人口勺票据。支票共有四
种：转帐支票，现金支票，一般支票，划线支票。
银行承兑汇票是指庄收款人或者付款人开出的，由付款人向其开户银行提出
承兑申请并且通过银行承诺到期兑付的汇票。
39、什么是系统性风险和非系统性风险？
系统性风险是指由那些可以影响整个金融市场的风险原因引起的，这些原因
包括经济周期、国家宏观经济政策的变动等。这种风险不能通过度散投资互
相抵消或者减弱。因此又称为不可分散风险。而非系统性风险是一种与特定
企业或者行业有关B勺风险，它与经济、政沿和其他影响所有金融变量B勺原囚
无关。通过度散投资，非系统性风险可以被减少，并且假如分散是充足有效
的，这种风险还可以被消除。因此又被称为可分散风险。
40、什么是票据贴现，怎样计算贴现额？
票据贴现是指银行应客户的规定，买进其未到付款日期的票据，并向客户收
取一定的利息的业务。详细程序是银行根据票面金额以及既定贴现率，计算
部分支付给客户。票据到期时，银行持票据向票据载明日勺支付人索取票面金
额的款项。贴现额的计算公式为：
贴现付款额;票据面额X（1-年贴现率X未到期天数+360天）
贴现业务形式上是票据的买卖，但实际上是信月业务，即银行通过贴现间费
贷款给票据金额B勺支付人。
41.什么是备用信用证？它有哪些特点？
备用信用证明质上是担保的一种类别，一般与商业票据时发行相联络。备用
信用证是一种信用证或者类似安排，构成开证行对受益人时下列担保：一是
偿还债务人的借款或者预支给债务人的款项，二是支付由债务人所承担的负
债，三是对债务人不履行契约而付款。由此可见，银行开出备用信用证等的
行为与老式的商业信用证不一样点在于，它并不需要银行进行实际的融资，
仅当申请人无力偿还时才需要银行承担债务责任。
42、什么是票据的背书？
票据的背书是指票据持有人将票据转让他人时，在票据背面或者粘单上记载
有关事项并且签章的票据行为。签章的人称为背书人。接受票据转让的人称
为被背书人或者转让人。背书可以分为记名背书和不记名背书两种。通过票
据的背书，假如出票人或者付款人到期拒绝支付，票据不能兑现时，背书人
负有连带的付款责任。因此，票据的背书是背书人的一种或有负债。
43、什么是同业拆借市场？该市场的交易重要有哪些？
同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动B勺
市场。同业拆借的资金重要用于弥补银行短期资金的局限性，票据清算的差
额以及处理临时性资金短缺需要。同业拆借市场的重要交易有：（1）头寸拆
借，一般为日拆。（2）同业借贷，它的期限比较长，从数天到一年不等.
同业拆借市场的利率确定方式有两种：其一为融资双方根据资金供求关系以
及其他影响原因自主决定；其二为融资双方借助中介人经纪商，通过市场公
开竞标确定。
44、什么是国家助学贷款？
国家助学贷款是由中央和省级政府共同推进的一种信用贷款，由国家指定的
商业银行负责发放，对象是在校的全日制高校中经济确实困难的本、专科学
生和硕士。其重要优惠政策在于：一是无需担保，二是由中央或省级财政贴
息二分之一。
贷款金额重要根据公式确定：学生贷款金额;所在学校收取时学费+所在都
市规定的基本生活费-个人可得收入（包括家庭提供的收入、社会等其他方
面咨助的收入）c一般状况下，学生通过申请国家助学贷款，每年可得到人
民币8000元左右的贷款。国家助学贷款的期限一般不超过8年，贷款利率
按中国人民银行规定的同期限贷款利率执行，不准上浮。
45、什么叫国内生产总值？
国内生产总值，简称GDP(GrossDomesticProduct)。是指一种国家或
地区使用本国或当地区的生产要素，在一年内发明的最终产品和最终服务的
货币价值总额。国内生产总值增长率常常被用来描述一种国家或地区的经济
增长状况。不过，国内生产总值的概念具有一定的局限性。它不能反应国民
经济增长的构造和质量。片面追求GDP的高速度，轻易导致经济出现高投
入、高消耗、低效益、不可持续的粗放型增长模式。
46、什么是绿色GDP?
人类的经济活动包括两方面的活动。首先在为社会发明着财富，即所谓"正
面效应"，但另首先又在以种种形式和手段对社会生产力H勺发展起着阻碍作
用，即所谓"负面效应"。这种负面效应集中表目前两个方面，其一是无休
止地向生态环境索取资源，使生态资源从绝对曷上逐年减少；其二是人类通
过多种生产活动向生态环境排泄废弃物或砍伐资源使生态环境从质量上日
益恶化。现行的国民经济核算制度只反应了经济活动的正面效应，而没有反
应负面效应的影响，因此是不完整日勺，是有局限性的，是不符合可持续发展
战略的C
改革现行的国民经济核算体系,对环境资源进行核算，从现行GDP中扣除
环境资源成本和对环境资源的保护服务费用，其计算成果可称之为"绿色
GDP"。绿色GDP这个指标，实质上代表了国民经济增长的净正效应。绿
色GDP占GDP的比重越高，表明国民经济增长的正面效应越高，负面效应
越低，反之亦然。
第二部分
史上最全的176个基金证券类知识大全
基金类
1、开放式基金(open-endfunds)
指基金规模不是固定不变Fl勺，而是可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人
赎回的投资基金。
2、封闭式基金(close-endfunds)
指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变H勺投
资基金。
3、契约型投资基金(constractualtypefunds)
根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人签订基金契约而
组建的投资基金。基金管理人根据法律法规和基金契约负责基金U勺经营和管理操作；
基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；
投资人通过购置基金单位，享有基金投资收益。
4、企业型投资基金(corporatetypefunds)
具有共同投资目的口勺投资者根据企业法构成以获利为目的J、投资于特定对象(如多种
有价证券、货币)的J股份制投资企业。基金持有者既是基金投资者，乂是企业股东。
5、雨伞基金(umbrellafunds)
基金管理企业把自己名下日勺一组基金作为“母基金”，在“母基金”之下，再构成若
干个“子基金”，以以便和吸引投资者在其中自由选择和转换H勺一种经营方式。其最
大口勺特点就是利于投资者转换基金，并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍。
6、金中的基金(fundsoffunds)
其特点是以其他基金单位为投资对象。它通过度散投资于自身或不一样管理团体U勺基
金来深入分散减少风险。
7、对冲基金(hedgefund)
期权等金融衍生产品以及对有关联的不一样股票进行实买空卖、风险对冲W、J操作技巧,
在一定程度上可规避和化解证券投资风险。通过几十年的演变，对冲基金已失去初始
H勺风险对冲的内涵，已成为充足运用多种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追
求高收益的投资模式。
8、风险基金(venturecapital)
是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集日勺资金，投资于处在草创阶段的企业'
技术、产品或市场，以期望在未来实现高额回报。
9、股票基金
股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的重要种类。股票基金的重要
功能是将大众投资者日勺小额投资集中为大额资金。投资于不一样日勺股票组合，是股票
市场日勺重要机构投资。
10、债券基金
债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，
对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。
11、货币市场基金
货币市场基金是指投资于优币市场上短期有价证券的〜种基金.该基金资产重要投资
于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短
期有价证券。
12、基金发起人
基金发起人是指发起设置基金的机构，它在基金的设置过程中起着重要作用。在我国,
根据《证券投资基金管理暂行措施》的规定。基金的重要发起人为按照国家有关规定
设置日勺证券企业，信托投资企业及基金管理企业，基金发起入H勺数目为两个以上。根
据《证券投资基金管理暂行措施》及中国证监会日勺有关规定，基金发起人重要职货包
括：（1）制定有关法律文献并向主管机关提出设置基金的申请，筹建基金；（2）认
购或持有一定数量口勺基金单位；（3）基金不能成立时、基金发起人须承担基金募集费
用，将已募集的资金并加计银行恬期存款利息在规定期间内退还基金认购。
13、基金管理人
基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金日勺资产，根据法律、法规
及基金章程或基金契约H勺规定，按照科学H勺投资组合原理进行投资决策，寻求所管理
日勺基金资产不停增值，并使基金持有人获取尽量多收益的机构。我国《证券投资基金
管理暂行措施》规定，基金管理人的职责重要有：按照基金契约日勺规定运用基金资产
投资并管理基金资产；及时、足额向基金持有人支付基金收益；保留基金的会计账册,
记录23年以上；编制基金财务汇报，及时公告，并向中国证监会汇报：计算并公告基
金资产净值及每一基金单位资产净值；基金契约规定的其他职责：开放式基金的I管理
人还应当按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、精确地办理基金的申购与赎
回。
14、基金托管人
基金托管人应为基金开设独立的银行存款账户，并负责账户日勺管理。即基金银行账户
款项收付及资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资「证券后，有关证券交易日勺资
金清算由基金托管人负责。基金托管人重要有如下职责：①安全保管所有基金资产：
②执行基金管理人的投资指令；③监督基金管理人的投资运作，假如发现基金管理人
有违规行为，有权向证券上管机关汇报。并督促基金管理人予以改正；④对基金管理
人计算日勺基金资产净值和编制的财务报表进行复核。
吞并与收购类
15、善意收购(friendlyacquisition)
当猎手企业有理由相信猎物企业的管理层会同意并购时，向猎物企业的管理层提出友
好口勺收购提议。彻底的善意收购提议由猎手企业方私下而保密地向猎物企业方提出，
且不被规定公开披露。
16、敌意收购(hostiletakeover)
猎手方不顾及猎物企业芾事会和经理层的利益和苦衷，既不作事先的I沟通，也鲜有些
警示，就直接在市场上展开标购，诱引猎物企业股东出让股份。
17、要约收购(TenderOffer)
是指收购方通过向被收购企业的股东，发出购置其所持该企业股份H勺书面意思表达，
并按照其依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规
定事项，收购目的企业股份的收购方式。
18、杠杆收购(leveragedbuyout)
其本质是举债收购，即以债务资本为重要融资工具，这些债务资本多以猎物企业资产
为担保而得以筹集。
19>金降落(goldenparachute)
金降落协议规定，一旦由于企业被并购而导致黄事、总裁等高级管理人员被解职，企
业将提供相称丰厚的解职费、股票期权收入和额外津贴作为赔偿费。以此构成故意L攵
购H勺壁垒，使收购变得不那么有利可图，或是给收购者带来现金支付上的沉重承担.
20、锡降落(tinparachute)
锡降落一般是当企业被并购时，根据工龄长短，让一般员工领取数周至数月的工资。
锡降落的单位金额不多，但聚沙成塔，有时能很有效地制止敌意收购。
21、白护卫(whitesquire)
猎物企业将大宗具有表决权的证券卖给友好企业，与充担白护卫U勺友好企业签定不变
动U勺协议，该协议容许白护卫在猎物企业遭收购时以优惠价格认购股票或得到更高的
投资回报率。以此防止敌意收购。
22、白骑士(whiteknight)
猎物企业为了免受敌意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好企业，由
后者出面和敌意收购者展开标购战。此策可使猎物企业防止面对面地与敌意收购者展
开大范围的收购与反收购之争，不过，自寻接管人最终会导致猎物企业丧失独立性。
金融衍生工具类
23、金融衍生工具
一般是指从原生资产（UnderlyingAsserts）派生出来的J金融工具。由于许多金融衍
生产品交易在资产负债表上没有对应科目，因而也被称为“资产负债表外交易（简
称表外交易）”。根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
24、掉期合约
掉期合约是一种内交易双方签订时在未来某一时期互相互换某种资产的合约。更为精
确他说，掠期合约是当事人之间签讨时在未来某一期诃内互相互换他们认为具有相等
经济价值日勺现金流（CashFlow）日勺合约。
25、期权合约
期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定期间内
以一定"勺价格（执行价格）发售或购置一定数量的标的物（实物商品、证券或期货合
约）的权利。
26、期货合约
量和质量实物商品或金融商品的原则化合约。
27、商品期货
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，重要包
括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。
28、金融期货
指以金融工具为标欧I物H勺期货合约。金融期货作为期货交易中口勺一种，具有期货交易
II勺一般特点，但与商品期货相比较，其合约标"勺物不是实物商品，而是老式的金融商
品。
29、利率期货
利率期货，指以利率为标H勺物的期货合约。利率期货重要包括以长期国债为标的物口勺
长期利率期货和以二个月短期存款利率为标H勺物的短期利率期货。
30、货币期货
货币期货，指以汇率为标H勺物的期货合约。货币期货是适应各国从事对外贸易和金融
业务的需要而产生的I,目的I是借此规避汇率风险。
31、股票指数期货
股票指数期货指以股票指数为标的物的期货合约。股票指数期货不波及股票自身H勺交
割，其价格根据股票指数计算，合约以现金清算形式进行交割。
32、看涨期权
看涨期权，是指期权日勺购置者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数最标口勺
物口勺权利。
33、看跌期权
看跌期权是指期权的购置•者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数最标日勺物
日勺权利。
34、欧式期权
欧式期权，是指只有在合约到期F1才被容许执行的期权。
35、美式期权
美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一大被执行的期权。
36、外汇按金交易
外汇按金交易，是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的•种远期外汇买
卖方式。在交易时，交易者只付出1%〜10%的按金（保证金），就可进行100%额度
日勺交易。
37、期货保证金
在期货市场上，交易者只需按期货合约价格H勺一定比率交纳少许资金作为履行期货合
约U勺财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。
38、期货交易的逐日盯市制度
期货交易日勺逐日盯市制度，是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金账户余额，
通过适时发出追加保证金告知，使保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现象发
生口勺结算制度。其详细执行过程如下：在每一交易日结束之后，交易所结算部门根据
全日成交状况计算出当日结算价，据此计算每个会员恃仓的浮动盈亏，调整会员保证
金账户口勺可动用余额。若调整后的保证金余额不大于维持保证金，交易所便发出告知,
规定在下一交易日开市之前追加保证金，若会员单位不能准时追加保证金，交易所洛
有权强行平仓。
39、期货建仓、持仓和平仓
期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交
易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。建仓之后尚没有平仓H勺合约，叫未平仓今
约或者未平仓头寸，也叫持仓。在最终交易日结束之前择机将买入日勺期货合约卖出，
或将卖出日勺期货合约买回，即通过一笔数显相等、方向相反日勺期货交易来冲销原有的
期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务，这种买回已卖出合约,
或卖出己买入合约的行为就叫平仓。
40、限仓制度
限仓制度，是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防备操纵市场行
为，对会员和客户的持仓数量进行限制的）制度。
41、大户汇报制度
大户汇报制度，是与限仓制度紧密有关H勺此外一种控制交易风险、防止大户操纵中场
行为的制度。期货交易所建立限仓制度后。当会员或客户投机头寸到达了交易所规定
的数量时，必须向交易所申报。申报的内容包括客户的开户状况、交易状况、资金来
源。交易动机等等，便于交易所审查大户与否有过度投机和操纵市场行为以及大户的
交易风险状况。
42、期货实物交割
实物交割，是指期货合约H勺买卖双方于合约到期时，根据交易所制定的规则和程序，
通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结U勺行为。商品期货交
易一般采用实物交割的方式。
43、期货现金交割
现金交割，是指到期末平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约H勺盈
亏，以现金支付的方式最终了结期货合约H勺交割方式，这种交割方式重要用于金融期
货等期货标的物无法进行实物交割的期货合约，如股票指数期货合约等。近年，国外
某些交易所也探索将现金交割的方式用于商品期货。我国商品期货市场不容许进行现
金交割。
44、利率顶(interestratecaps)
假如贷款利率超过了规定日勺上限(caprate),利率顶合约的J提供者将向合约持有人
赔偿实际利率与利率上限日勺差额，从而保证合约持有人实际支付日勺净利率不会超过合
约规定H勺上限。
45、利率底(interestratefloors)
假如贷款利率下降至下限(floorrate),利率底合约的提供者将向合约持有人赔偿
实际利率与利率卜限日勺差额，从而保证合约持有人实际支付日勺净利率不会超过合约规
定日勺下限。扬基债券(Yankeebonds)在美国债券市场上发行的外国债券,
即美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际组织在美国国内市场发行的、以美圆
为计值货币的债券。扬基债券具有如下几种特点：1、期限长，数额大。2、美国戌
府对其控制较严，申请手续远比一般债券繁琐。3、发行者以外国政府和国际组织为
主。4、投资者以人寿保险企业、储蓄银行等机构为主。
证券发行类
46、武士债券(Samuraibonds)
在日本债券市场上发行H勺外国债券，即日本以外的政府、金融机构、工商企业和国际
组织在日本国内市场发行H勺、以日元为计值货币的债券。武士债券均为无担保发行，
经典期限为3〜10年，一般在东京证券交易所交易，
47、龙债券(Dragonbonds)
以非口元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券。龙债券是东亚经济迅速增长的产物。
从1992年起，龙债券得到了迅速发展。其经典偿还期限为3〜8年。龙债券对发
行人日勺资信规定较高，一般为政府及有关机构。
48、蓝筹股
在所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大企业股票被
称为蓝筹股。“蓝筹”•词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中
蓝色筹码最为值钱。
49、红筹股
红筹股这一概念诞生于9。年代初期的香港股票市场,香港和国际投资者把在境外注
册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票称为红筹股。初期日勺红筹股重要是某
些中资企业收购香港中小型上市企业后改造而形成的，如“中信泰富”等。后来出现
口勺红筹股，重要是内地某些省市将其在香港H勺窗口企业改组并在香港上市后形成H勺，
如“北京控股”等。
50、存托凭证(depositoryreceipts,DR)
是指在一国证券市场流通口勺代表外国企业有价证券的可转让凭证。以股票为例，存托
凭证是这样产生FJ：某国日勺上市企业为使其股票在外国流通，就将一定数额的股票，
委托某一中间机构(一般为一银行，称为保管银行)保管，由保管银行告知外国H勺有
托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，之后存托凭证便开始在外国证券交易所或
柜台市场交易。
51、转配股
是我国股票市场特有日勺产物。国家股、法人股日勺持有者放弃配股权，将配股权有偿终
让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使对应H勺配股权时所认购的新股，
就是转配股。
52、认股权证
价格购置一定量该企业股票的权利。其实质是一种买入期权。
53、备兑权证
也予以持有者以某一特定价格购置某种股票的权利，但和一般的认股权证不一样，冬
兑权证由上市企业以外的第三者发行，发行人一般都是资信卓著H勺金融机构。
54、绩优股
绩优股就是业绩优良企业日勺股票，但对于绩优股的定义国内外却有所不一样。在我国,
投资者衡量绩优股的I重要指标是每股税后利润和净资注收益率。一般而言，每股税后
利润在全体上市企业中处在中上地位，企业上市后净资产收益率持续三年明显超过
10%的股票当属绩优股之列。
55、垃圾股
垃圾股指的是业绩
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