今时不同往日，A股站起来了，指数日内狂拉100点，科创50强势护盘，科技主线不变
周一的A股市场，又一次展现了它的韧性。三大指数低开高走，科创50指数更是从低开近3%一路拉升，午后强势翻红并大涨逾1%。最终，上证指数收出一根实体长达89点的长阳线，虽然未能收复全部失地，但单日波动超过100点的行情，足以让投资者心跳加速。与以往银行证券护盘不同，这次的护盘主力正是科技股，聚焦芯片和高端制造板块，板块日内从深水3个点，强势翻红至1个多点。
全天2.35万亿的成交额背后，市场热点快速轮动，而稀土永磁、半导体和有色金属板块掀起的一波波涨停潮，科技主线就是明牌——市场的共识正是高科技高端制造。这种结构性行情里，资金其实在往两个方向凑 ——机器人和芯片。
上涨板块中，自主可控产业链全线爆发，托起大盘。稀土永磁板块掀涨停潮，北方稀土、中国稀土午后涨停。
光刻机、操作系统板块集体大涨，半导体芯片产业链逆势走强，华虹公司、路维光电、灿芯股份涨超10%。
下跌板块中，消费电子、机器人、CRO概念跌幅居前，汽车行业跌幅最大，达到3.26%，人形机器人概念调整明显，下跌是为了更好的上涨，牛市多长阴，健康回调无所畏惧。
科创芯片，国产替代的硬核逻辑
芯片赛道的产业逻辑也很扎实，靠的是半导体设备国产化和高端需求扩张这两个驱动力，发展潜力其实很大。轮存储芯片的需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建，持续期更强。随着AI服务器、数据中心等需求持续旺盛，存储行业Q3仍将保持高景气。
现在中国大陆的半导体设备市场够大，但价值量高的设备，国产化率还很低。最近有媒体报道，国内头部晶圆代工厂正在测试国产浸没式 DUV 光刻机，以后说不定能用 “多重曝光” 技术生产先进芯片。
另一方面，高端芯片的需求也在涨。华为昇腾这类国产 AI 芯片一发布，先进芯片慢慢成了国产芯片的新驱动力。而且像长鑫存储、长江存储这些国内存储芯片厂商，进步也很明显；等龙头公司未来上市融资、扩产线，半导体设备大概率会迎来新的增长。
从技术上看，月线始终是科创芯片的有利支撑线，就要没跌破就不用怕，这波牛市的主线就是芯片行情，大开大合很正常。
机器人，产业拐点已经到了
Figure 03 这次发布不只是秀技术，而是把 CNC 加工换成了压铸 / 注塑工艺，成本直接降了 30% 以上，还定下了年产能 1.2 万台、四年 10 万台的目标；国内的智元机器人拿到了龙旗科技的数亿订单，要部署近千台机器人，打破了之前小批量试点的模式；宇树科技、优必选这些企业也开始接实单，应用场景越扩越广，行业需求明显开始放量。
从技术面看，中证机器人指数也挺稳，现在还是稳稳的上行趋势，5 日、10 日、20 日均线走得很规整，是明显的多头结构。
机器人是芯片的下游应用场景，而芯片又是机器人的 “大脑和神经”，这俩刚好构成了硬科技投资的闭环。
应对科技轮动行情，最好的办法是选产业端增长趋势明确、成长空间大的细分赛道，拿住不放。从估值看，芯片板块现在市盈率看着高，但结合板块盈利增速，PEG 估值其实不算贵；而机器人板块还处在从 0 到 1 的爆发期，谈估值更多要看产业空间和未来的业绩释放能力。
其实机器人行业现在就站在关键拐点上：技术突破、成本下降、订单放量这三件事凑到一块了；芯片产业则靠着国产替代和 AI 算力基建的双重推动，势头也很足。
近期操作思路
我的核心判断是，当前市场处于盘整期，不是趋势性下跌。急跌会砸出“黄金坑”，尤其是靠近3800点时，性价比会更高，基于以上判断选择布局芯片机器人两大行情。
今时不同往日，大A挺起来了，今天就是最好的试金石，接下来无论市场如何波动，保持冷静、理性投资才是长期制胜之道。3800点下方的支撑已经过市场检验，证明多头力量确实非常强，同时也证明A股跌不下去，收复3900就在这周。