海力士强劲财报后，大摩分析师“罕见”认错：我们短期看错了！

在强劲财报后，大摩分析师“罕见”承认对SK海力士的短期评估有误，上调公司目标价格，但仍维持其低配评级。

“我们对SK海力士股票的短期评估有误，但并不是对内存周期的高峰预估有误。

我们预计2024年将是SK海力士的又一个出色年份，受益于第四季度DRAM价格的继续上涨，尽管涨速放缓，但仍能带动短期的出色盈利。”

财报公布后，大摩分析师将SK海力士的目标价上调了8%至130000韩元，但维持低配评级。

今日，SK海力士收涨1.41%，报201000韩元/股，超过大摩目标价54.62%。

此前9月，大摩曾下调SK海力士股票评级。分析师警告内存行业“凛冬将至”，行业已进入周期末期。其中HBM（高带宽内存）供应过剩可能即将上演，DRAM等也已出现严重供需失衡。

受此影响，SK海力士股票一度遭遇抛售，韩国市场监管机构还介入调查。

大摩：隐忧浮现

虽然大摩分析师上调了SK海力士的目标价，但在所在研究和追踪SK海力士的机构中，大摩对SK海力士设定的目标价仍是最低的。

大摩分析师认为，SK海力士是大摩覆盖的半导体股中“最不推荐的”，由于内存芯片的周期性短缺正在结束，随着增长放缓和价格下降，SK海力士的收入和盈利正在承压。分析师在报告中写道：

“隐忧正在浮现。”

相比之下，汇丰银行则将SK海力士视为“首选股”，分析师Ricky Seo等表示，SK海力士在HBM市场的领先地位至关重要。

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